عوامل موثر در ارزش نفت

عوامل موثر در ارزش نفت در فارکس چیست؟

همانطور که بخش بزرگی از عوامل موثر بر بازار فارکس از خود معامله گران ناشی می شود، و به عنوان یک تحلیل فاندامنتال باید موارد زیادی را در جهت عوامل موثر در بازار بررسی کرد.  معامله گران یکی از مهمترین عوامل موثر در ارزش نفت نیز هستند و تاثیر گذاران اصلی قیمت نفت در فارکس محسوب می شوند. قدمت معامله کالاهای ایالات متحده از جمله نفت به بیش از 150 سال می رسد. معامله گران باید در کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ثبت نام کنند، که از دهه 1920 معامله گران کالا را تنظیم کرده است. معامله گران به عنوان مهمترین عوامل موثر در ارزش نفت به دو دسته تقسیم می شوند: پرچین ها و سفته بازان.

 Hedgers نمایندگان شرکت هایی هستند که نفت تولید یا مصرف می کنند. پوشش ریسک به آنها این امکان را می دهد که قیمت نفت را بدانند و از نظر مالی برای آن برنامه ریزی کنند. این قراردادها قیمت را برای خریدار و فروشنده تعیین می کند و ریسک را برای شرکت های آنها در هنگام افزایش و کاهش قیمت ها کاهش می دهد.معامله گران در دسته دوم سفته بازان هستند که بخش عمده عوامل موثر در ارزش نفت را شامل می شوند. تنها انگیزه آنها کسب درآمد از تغییرات قیمت نفت است. سفته بازان آتی عموماً کسانی هستند که به مشتقات نفتی علاقه دارند و با تغییرات جزئی افزایشی قیمت ها معامله می کنند.

سه عامل اصلی وجود دارد که معامله گران کالاها هنگام توسعه پیشنهادها به آنها توجه می کنند.

 اینها عرضه فعلی، عرضه آینده و تقاضای مورد انتظار هستند.

1- تامین فعلی:

اوپک حدود 40 درصد نفت خام جهان را تولید می کند، بنابراین در قیمت جهانی نفت نقش کنترلی دارد. آیا می دانید اوپک چیست؟ اوپک شامل مجموعه کشورهای صادر کننده نفت است. این کشور ها نقش بسزایی در عملکرد عوامل موثر در ارزش نفت دارند. بین ژانویه 2011 و دسامبر 2014، تولید نفت شیل ایالات متحده از یک میلیون به حدود 4.8 میلیون بشکه یعنی روزانه پنج برابر شد.  پنج برابر شدن تولید روزانه نفت مازاد نفت را ایجاد کرد – به این معنی که نفت در تولید بیشتر از تقاضا بود. افزایش تولید نفت آمریکا قیمت نفت خام وارداتی را به حدود 27 دلار در هر بشکه در فوریه 2016 کاهش داد. 

در اواخر سال 2019، تولید نفت شیل به 12 میلیون بشکه در روز رسید و قیمت هر بشکه نفت به طور متوسط ​​حدود 57 دلار در سال بود. سپس در سال 2020 تولید بشکه نفت در هر روز به 11.28 بشکه کاهش پیدا کرد. در پایان سال 2021، تولید به 11.16 میلیون بشکه در روز برای سال کاهش یافت. این مثال به خوبی نقش عرضه فعلی را در عوامل موثر در ارزش نفت نشان می دهد. 

2- تامین آینده:

علاوه بر عرضه فعلی، عرضه آتی نیز بر ارزش نفت تاثیر دارد. دسترسی به عرضه آتی به ذخایر نفت بستگی دارد. این شامل مواردی است که در پالایشگاه های ایالات متحده و همچنین در ذخایر استراتژیک نفت موجود است.

3- تقاضا:

معامله گران به تقاضای جهانی نفت، به ویژه از سوی ایالات متحده و چین توجه می کنند، زیرا تقاضا یکی از عوامل موثر در ارزش نفت می باشد. برآوردهای ایالات متحده ماهانه توسط آژانس اطلاعات انرژی ارائه می شود.

عوامل موثر در ارزش نفت خام چیست؟

تاثیر بلایای طبیعی و ژئوپولیتیک از بارزترین عوامل موثر بر قیمت نفت خام است. جنگ ها اگر به اندازه کافی چشمگیر باشند می توانند از عوامل موثر در تغییر ارزش نفت باشند. اخیراً همه‌ گیری‌ ها و بلایای طبیعی بر قیمت نفت آسیب وارد کرده‌ اند. همچنین جنگ نظامی اخیر شکل گرفته میان روسیه و اوکراین نیز بر ارزش نفت تاثیراتی داشته است. 

در رابطه با عوامل موثر بر قیمت نفت، تاثیرات کوید 19 نیز حائز اهمیت است. علاوه بر تاثیر کرونا بر ارزها، این ویروس بر ارزش نفت نیز تاثیرات قابل توجهی داشته است. در ژانویه 2020، بسیاری از دولت ها شروع به محدود کردن سفر و بستن مشاغل برای جلوگیری از همه گیری ویروس کرونا کردند. در نتیجه تقاضا برای نفت شروع به کاهش کرد و کوید 19 به یکی از عوامل موثر در تغییر ارزش نفت تبديل شد. در سه ماهه اول سال 2020، میانگین مصرف نفت به 94.4 میلیون بشکه در روز رسید که 5.6 میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل کاهش داشت. کاهش تقاضا به دلیل مازاد عرضه بدتر شد. در 6 مارس 2020، روسیه اعلام کرد که تولید خود را در آوریل 2020 افزایش خواهد داد. برای حفظ سهم بازار، اوپک اعلام کرد که تولید را نیز افزایش خواهد داد. در نتیجه این افزایش تولید تاثیر مستقیمی بر قیمت نفت داشت و تاثیر کوید 19 را به عنوان یکی از عوامل موثر در ارزش نفت بیش از پیش آشکار کرد. بحران های جهانی در کشورهای تولیدکننده نفت یا نگرانی در مورد بحران ها، قیمت نفت را به شدت افزایش می دهد. این به این دلیل است که معامله گران نگران هستند که بحران عرضه نفت را محدود کند که باعث افزایش تقاضا و قیمت می شود. ناآرامی های جهانی نیز از عوامل موثر در ارزش نفت می باشد.در مارس 2011، سرمایه گذاران نگران ناآرامی در چندین کشور از جمله لیبی، مصر و تونس شدند. در نتیجه، قیمت بشکه نفت در اوایل مارس به بالای 100 دلار افزایش یافت. حتی در اواخر آوریل قیمت بشکه نفت به حدود 113 دلار رسید.

اوپک عوامل موثر در ارزش نفت

تولید نفت خام توسط سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) از مهمترین عوامل موثر در ارزش نفت است. این سازمان با تعیین اهداف تولید به دنبال مدیریت فعال تولید نفت در کشورهای عضو است. از نظر تاریخی، قیمت نفت خام در مواقعی که اهداف تولید اوپک کاهش می‌یابد، افزایش یافته است. کشورهای عضو اوپک حدود 40 درصد نفت خام جهان را تولید می کنند. صادرات نفت اوپک که به همان اندازه برای قیمت های جهانی مهم است، حدود 60 درصد از کل نفت مبادله شده در سطح بین المللی را تشکیل می دهد. به دلیل این سهم بازار، اقدامات اوپک می‌تواند بر قیمت‌های بین‌المللی نفت تأثیر بگذارد و می‌کند. به ویژه، نشانه‌ هایی از تغییرات در تولید نفت خام عربستان سعودی، بزرگترین تولیدکننده اوپک، اغلب بر قیمت نفت تأثیر می‌گذارد.ظرفیت اضافی اوپک نشانگر توانایی بازار جهانی نفت برای پاسخگویی به بحران های احتمالی است که عرضه نفت را کاهش می دهد. در نتیجه، زمانی که ظرفیت مازاد اوپک به سطوح پایینی می‌رسد، قیمت‌های نفت تمایل به افزایش ریسک افزایشی دارند و عوامل موثر در ارزش نفت را تشدید می کنند. 

بزرگترین کشورهای خریداران نفت

چین در سال 2017 با واردات 8.4 میلیون بشکه در روز در مقایسه با 7.9 میلیون بشکه در روز برای ایالات متحده، از نظر واردات ناخالص نفت خام سالانه از ایالات متحده پیشی گرفت. در سال 2013 این کشور لقب بزرگترین واردکننده خالص نفت را به خود گرفت. همچنین در واردات سایر سوخت‌ های مایع در جهان نیز رتبه اول را به دست آورد. ظرفیت پالایشگاهی جدید و ذخیره استراتژیک موجودی انبار همراه با کاهش تولید نفت داخلی، عوامل اصلی افزایش اخیر واردات نفت خام چین بودند، بنابراین تقاضای بالای چین یکی از عوامل موثر در ارزش نفت بود. 

در سال 2017، 56 درصد از واردات نفت خام چین از کشورهای عضو سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) بود که نسبت به اوج 67 درصدی در سال 2012 کاهش داشت. بیشتر از سایر کشورها، روسیه و برزیل سهم بازار واردات چین را بین آن سالها به ترتیب از 9 درصد به 14 درصد و از 2 درصد به 5 درصد افزایش دادند. روسیه در سال 2016 با صادرات 1.2 میلیون بشکه در روز به چین در مقایسه با صادرات 1.0 میلیون بشکه ای عربستان سعودی به چین در سال 2016 از عربستان سعودی به عنوان بزرگترین منبع نفت خام خارجی چین پیشی گرفت. کشورهای اوپک و برخی از کشورهای غیر اوپک، از جمله روسیه، توافق کردند که تولید نفت خام را تا پایان سال 2018 کاهش دهند، که ممکن است به کشورهای دیگر اجازه دهد تا سهم بازار خود را در چین در سال 2017 افزایش دهند. 

حرف آخر

عوامل موثر در ارزش نفت اغلب از رفتار معامله گران نشات می گیرند. معامله گران با فعالیت خود به ارزش نفت جهت می دهند. معامله گران پیشنهادات خود را بر اساس تصورات خود از عرضه و تقاضا قرار می دهند. سایر نهادها مانند دولت ها و سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک)، می توانند با تأثیر بر تجارت یا تعدیل مقدار نفت تولید شده و ذخیره شده، بر تصمیمات پیشنهادی معامله گران تأثیر بگذارند. پیش از این دانستید که اوپک چیست و چه تاثیری بر ارزش نفت دارد. 

از آنجا که عوامل موثر در ارزش نفت فراوان اند، معمولاً از نفت به عنوان بی ثبات ترین کالا یاد می شود. اگر به تجارت نفت یا مشتقات نفتی فکر می‌کنید، به درک عواملی که باعث افزایش قیمت نفت می‌شوند و چگونگی تأثیر معامله‌گران، دولت‌ها و مصرف‌کنندگان بر آن کمک می‌کند. علاوه بر رفتار معامله گران، برخی بلایای طبیعی و انسانی بر قیمت نفت تاثیر گذار هستند. درگیری های نظامی کشورها، بحران های جهانی مانند کوید 19، تقاضای بازار و… همگی از عوامل موثر در ارزش نفت هستند.

امید است  مطالب گفته شده شما را در کسب سود بیشتر همراهی کند .